BayernLB platziert grüne Anleihe über 500 Mio. Euro

München – Die BayernLB hat am Kapitalmarkt eine neue grüne Anleihe mit einem Volumen von 500 Millionen Euro erfolgreich platziert. Es handelt sich um eine syndizierte Tier-2-Anleihe, die über eine Laufzeit von 11 Jahren verfügt und nach sechs Jahren für die Emittentin kündbar ist (11nc6).

Die Konditionen der Ausgabe spiegeln eine attraktive Risikoprämie wider: Die Bank konnte sie am Markt zu einem Re-Offer-Spread von Mid-Swaps + 130 Basispunkten platzieren. Nach Angaben von Marktteilnehmern ist dies die niedrigste Risikoprämie, die ein deutscher Emittent für ein vergleichbares Finanzierungsinstrument mit dieser Laufzeit in den vergangenen sieben Jahren erzielen konnte, was auf günstige Refinanzierungsbedingungen und eine solide Marktposition der BayernLB hindeutet.

Die Nachfrage am Kapitalmarkt war deutlich höher als das Emissionsvolumen: Das endgültige Orderbuch lag bei rund 1,35 Milliarden Euro und umfasste 66 Investoren. Etwa 75 % der Zeichnungen kamen aus dem Ausland, wobei die stärksten geografischen Anteile aus Großbritannien (30 %), den Benelux-Ländern (21 %) und Frankreich (17 %) stammten. Diese breite internationale Beteiligung weist auf ein allgemein hohes Interesse an nachhaltig ausgerichteten Finanzinstrumenten hin.

Laut BayernLB spiegelt das Ergebnis nicht nur die vertrauensvolle Stellung der Bank im Kapitalmarkt, sondern auch die Unterstützung der Investoren für Kunden und Geschäftsstrategie wider. Der Vorstandsvorsitzende der BayernLB betonte, dass sowohl die Bonität der Bank als auch die langjährige Beziehung zu institutionellen Investoren entscheidend für das erfolgreiche Ergebnis gewesen seien.

Die Emission einer grünen Tier-2-Anleihe signalisiert zudem eine Verbindung zwischen Kapitalmarktfinanzierung und Nachhaltigkeitszielen: Grüne Anleihen dienen häufig dazu, Kapital für Projekte mit ökologischem oder sozialem Nutzen zu mobilisieren. In einem Umfeld, in dem Unternehmen und Finanzinstitute verstärkt ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) berücksichtigen, können solche Finanzierungsinstrumente dazu beitragen, die Finanzierungsbasis zu verbreitern und gleichzeitig ökologische Aspekte stärker in die Investorenlandschaft zu integrieren. (Allgemeiner Kontext, nicht Teil der Originalmeldung)

Insgesamt zeigt die Transaktion, wie etablierte Finanzinstitute trotz eines herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Umfelds an den Kapitalmärkten Refinanzierungschancen nutzen können und dabei zugleich Nachhaltigkeitsaspekte in ihre Finanzierungsstrategien einbinden.

Quelle: Zusammenfassung nach Angaben aus der Pressemitteilung unter
https://www.bayernlb.de/internet/de/blb/resp/bayernlb_rd/nachricht_363778.jsp